تاریخچه شرکت توسعه معادن و فلزات: شركت سرمايه گذاري توسعه معادن و فلزات (سهامي عام) درتـاريخ 05/12/1374 تحت شماره ثبت 119869و شناسه ملی 10101634157 در اداره ثبت شـركتها و موسسـات غيرتجاري تهران به ثبت رسيده است. در حال حاضر شركت سرمايه گذاري توسعه معـادن و فلزات جـزء واحـدهاي تجـاري فرعـي شـركت فـولاد مباركـه اصـفهان مـي باشـد. این شرکت در اردیبهشت ماه ۱۳۷۷ در فهرست شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران قرار گرفت. فعالیت اصلی شرکت توسعه معادن و فلزات: موضوع و هدف فعالیت شرکت عبارتست از: تاسیس، خرید، مشاركت درتامين منابع مـالي و سـرمايه گـذاري درانـواع شـركتها، موسسـات و واحـدهاي صنعتي و معدني، ساختماني، كشاورزي، خدماتي و انجام فعاليتهاي مـالي و اعتبـاري در داخـل كشور و همچنين انجام كليه خدمات مشاورهاي درزمينه هاي توليد، سرمايه گذاري، توسعه و تكميل، برنامه ریزی و بودجه بندي، تـامين منـابع مـالي، بازاريـابي و طراحـي سيسـتم هاي مديريتي، سرمايه گذاري درخارج از كشور به صورت مشاركتي و قبـول و اعطـای نماينـدگي. ترکیب سهامداران: فهرست سهامداران عمده شرکت به شرح جدول ذیل میباشد: تغییرات سرمایه: سرمایه شرکت در بدو تاسیس اسفند ماه ۱۳۷۴ مبلغ ده میلیارد ریال (شامل ۱۰ میلیون سهم به ارزش اسمی هر سهم ۱۰۰۰ ریال) بوده است. همچنین افزایش سرمایه شرکت از سال ۱۳۹۱ تا ۱۳۹۸ به شرح جدول ذیل میباشد: سرمایه فعلی شرکت توسعه معادن و فلزات 4030 میلیارد تومان است. روند قیمت سهام توسعه معادن و فلزات: تغییرات قیمت سهام شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات از ابتدای سال ۱۳۹۸ به شرح ذیل میباشد: وضعیت سرمایه گذاریها: ترکیب سرمایه گذاریهای بورسی و غیربورسی شرکت سرمایه گذاری توسعه و معادن در نمودار آورده شده است. همانطور که از ترکیب سرمایه گذاریهای شرکت مشخص است، ۸2 درصد از بهای تمام شده سرمایه گذاریها در شرکتهای بورسی و 18 درصد از بهای تمام شده سرمایه گذاریها در شرکتهای غیربورسی است. ترکیب پرتفوی بورسی: تغییرات ارزش سرمایه گذاری شرکتهای بورسی به شرح جدول ذیل میباشد. بهای تمام شده و ارزش بازار پرتفوی بورسی ومعادن به ترتیب 3967 و 34426 میلیارد تومان میباشد. کارخانجات معدنی و صنعتی گل گهر، معدنی و صنعتی چادر ملو، مجتمع فولاد خراسان و ملی صنایع مس ایران از مهمترین شرکتها در پرتفوی بورسی شرکت هستند. ترکیب پرتفوی غیر بورسی : تغییرات ارزش سرمایه گذاری شرکت های غیربورسی به شرح جدول ذیل می باشد. بهای تمام شده و ارزش بازار پرتفوی غیربورسی ومعادن به ترتیب 870 میلیارد تومان و 2350میلیارد تومان می باشد. در ادامه به معرفی برخی از مهمترین شرکتهای غیربورسی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات میپردازیم: صنایع آهن و فولاد سرمد ابرکوه: شرکت صنایع آهن و فولاد سرمد ابرکوه بصورت شرکت سهامی خاص تاسیس و در سال1391 با هدف ایجاد و افزایش کارخانجات آهن و فولاد و توسعه صنایع مرتبط در اداره ثبت شرکتها و مالکیتهای صنعتی تهران به ثبت رسید و از تاریخ 15/07/1395 شروع به بهرهبرداری نمود. در حال حاضر این شرکت جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت معدنی و صنعتی چادر ملو (سهامی عام) است. موضوع فعالیت شرکت طبق اساسنامه: انجام کلیه فعالیتهای مربوط به ایجاد کارخانجات معدنی و صنعتی مربوط به صنعت فولاد از مرحله استخراج سنگ آهن تا تولید محصولات فولادی قابل عرضه به بازار و احداث و تاسیس اجرایی و تولیدی، صنعتی و معدنی، ساختمانی، خدماتی و جنبی، پایین دستی و بالا دستی و تکمیلی، مستقیماً و یا از طریق تشکیل، تاسیس و سرمایه گذاری در شرکتهای داخل و خارج از کشور، مبادلات تجاری در راستای تسهیل و تسریع توسعه اقتصادی و بهینه سازی فعالیتهای اصلی شرکت، ایجاد مراکز و فراهم نمودن تسهیلات لازم در جهت دستیابی به فناوریهای پیشرفته صنعت فولاد و تطبیق و پیاده سازی آن با توجه به شرایط و امکانات موجود، انجام کلیه فعالیتهای بازرگانی مجاز اعم از خرید و فروش کالاهای تجاری و ارایه خدمات فنی ومدیریتی، مبادرت به واردات و صادرات کالا و خدمات مجاز قطعات و مواد اولیه و مصالح، توزیع و ترخیص، حق العمل کاری، انبارداری و مبادرت به سایر فعالیتها و مبادلات مجازی که به نحوی مرتبط با انجام هر گونه مطالعات و پژوهشها در راستای موضوع فعالیت شرکت باشد. ظرفیت اسمی شرکت 450 هزار تن میلگرد است که در 6 ماهه 98 حدود 150 هزار تن میلگرد فروخته است. ولی شرکت 5 میلیارد تومان زیان ساخته است. ولی جز شرکتهایی است که روند رو به رشدی دارد. 35 درصد این شرکت متعلق به ومعادن است. شرکت توليد و توسعه پويا انرژي نگين سبز خاورميانه: شرکت معدنی دفینه ثمین پویا در تاریخ 29/10/1391 به صورت شرکت سهامی خاص در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید. در سال ۱۳۹۶ براساس صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده، نام شرکت از معدنی دفینه ثمین پویا به شرکت تولید و توسعه پویا انرژی نگین سبز خاورمیانه (سهامی خاص) تغییر یافت. موضوع فعالیت شرکت طبق اساسنامه: اکتشاف، استخراج و بهره برداری، تغلیظ و فرآوری انواع مواد معدنی، تولید محصولات عمل آوری شده، تولید کنسانتره و توزیع و فروش محصولات تولید شده است. ظرفیت متعلق به این شرکت 542 مگاوات میباشد. لازم به ذکر است که شرکت دارای 2 نیروگاه شاهرود و سمنان که هر کدام 2 نیروگاه گازی 324 مگا واتی را شامل میشوند. 75 درصد شرکت متعلق به ومعادن است. توسعه آهن و فولاد گل گهر: شرکت توسعه آهن و فولاد گل گهر در شهر کرمان منطقه سیرجان با هدف ایجاد ارزش افزوده و تولید آهن اسفنجی با ظرفیت ۳٫۴ میلیون تن و انواع اسلب ورق فولادی با ظرفیت سالانه ۳ میلیون تن تاسیس و احداث گردید. از مزایای این شرکت میتوان به نزدیکی آن به معادن غنی سنگ آهن و استفاده از دانش و فنآوری روز دنیا اشاره کرد. این شرکت جزء پیشرفته ترین واحدهای تولید آهن و فولاد در سطح منطقه است. سود شرکت در سال 97 حدود 650 میلیارد تومان و در سال های 98 و 99 به ترتیب 1025 و 1335 میلیاردتومان است. در حال حاضر فروش شرکت فقط آهن اسفنجی می باشد. ومعادن 10 درصد این شرکت را دارا میباشد. گهر انرژی سیرجان: شرکت گهر انرژی سیرجان به منظور تامین برق مناطق با توجه به رشد سریع صنایع، عمران و آبادانی و اجرای پروژههای کلان اقتصادی در تاریخ 10/05/1388 در دفتر ثبت شرکتهای سیرجان به ثبت رسید. در حال حاضر شرکت جزء واحدهای فرعی شرکت معدنی و صنعتی گل گهر محسوب میشود. فعالیت اصلی شرکت عبارت است از طرح، احداث و بهرهبرداری از نیروگاههای برق، تولید برق، احداث و اجرای پروژههای خطوط گاز، برق و آب، احداث ایستگاههای برق و آب، احداث ایستگاههای برق، گاز و تصفیهخانه آب و فاضلاب، سرمایهگذاری درخرید نیروگاهها، شرکت در مناقصههای داخلی و خارجی پروژههای احداث نیروگاههای تولید برق و اجرای آن، اخذ وام و تسهیلات ارزی و ریالی از بانکها و مؤسسات مالی و اعتباری داخلی و خارجی برای شرکت، انجام فعالیتهای صنعتی مرتبط و هرگونه معاملات مجاز بازرگانی، صادرات و واردات برق مطابق قوانین و مقررات. ظرفیت این شرکت 486 مگاوات است که شامل 324 مگا وات گازی و 162 مگا وات بخار میباشد.24.5 درصد شرکت متعلق به ومعادن میباشد. تهیه و تولید مواد معدنی شرق فولاد خراسان: شرکت تهیه و تولید مواد معدنی شرق فولاد خراسان قبل از مرحله بهرهبرداری، به صورت سهامی خاص تاسیس و در تاریخ 20/12/1391 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی شهرستان مشهد ثبت و ساخت کارخانه کنسانتره سنگ آهن را آغاز نمود. این شرکت در حال حاضر شرکت جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت مجتمع فولاد خراسان (سهامی عام) میباشد. فعالیت اصلی شرکت عبارت است از: - انجام عملیات اکتشاف مواد معدنی(به جز نفت و گاز)، آبهای زیرزمینی، نقشه برداری سطحی و عمقی، حفاری ژئوتکنیک و ژئوفیزیکی و مغزه گیری، آبشناسی و تعیین ذخیره آن - طراحی، تجهیز و بهره برداری از معادن (به جز نفت و گاز) و سایر فعالیتهای مرتبط از قبیل ساختمانی، راهسازی، تاسیساتی و ایجاد فضای سبز، احداث و راه اندازی کارخانجات و صنایع فرآوری معدنی - انجام کلیه فعالیتهای بازرگانی شامل خرید و فروش، صادرات و واردات قطعات، تجهیزات، محصولات و موارد و مصالح و توزیع آن - انجام فعالیتهای پیمانکاری داخل و خارج از کشور شامل مشاوره، پیمان مدیریت، ارائه خدمات مهندسی اکتشافی و معدنی از قبیل حفاری آب در کلیه سازههای سخت و آبرفتی و پمپاژ و امور مربوط به آن، حفاری و نمونه گیری تجهیز و استخراج، نقشه برداری و عملیات خاکی راهسازی و ساختمانی - مطالعات در زمینههای مرتبط با موضوع شرکت پس از اخذ مجوزهای لازم شرکت کک طبس: شرکت کک طبس قبل از مرحله بهرهبرداری به صورت سهامی خاص تاسیس و در اداره ثبت شرکتها و موسسات غیرتجاری تهران به ثبت رسید. شرکت در تاریخ 05/08/1383 موفق به اخذ مجوز تاسیس کارخانه تولید کک از زغال سنگ به ظرفیت 450.000 تن در سال در شهرستان طبس تاسیس گردید. برای احداث کارخانه از تکنولوژی بازیافت حرارتی جهت تولید کک و در کنار آن تولید برق از حرارت بازیافت شده استفاده گردید. در حال حاضر این شرکت جزء واحدهای تجاری و فرعی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات و همچنین جزء واحد تجاری نهایی گروه شرکت فولاد مبارکه میباشد. این شرکت هم در حال حاضر زیان ده میباشد. بررسی خالص ارزش داراییهای شرکت توسعه معادن و فلزات: جدول زیرNAV شرکت سرمایهگذاری توسعه و معادن فلزات را در تاریخ 20 بهمن 98نشان میدهد. NAV این شرکت به ازای هر سهم 930 تومان برآورد شده است. صورت سود و زیان : عمده سود شرکت به سود تقسیم شده زیر مجموعه های ومعادن مربوط میشود که در مجامع خود توزیع میکنند. تقریبا 100 درصد سود شرکت از سود دریافتی 8 شرکت بورسی میباشد که به شرح زیر میباشد: صورت سود و زیان کارشناسی شرکت به شرح زیر است : نتیجه گیری: 82 درصد از پرتفوی شرکت، بورسی و مابقی غیربورسی است و بخش عمدهی سرمایه گذاریشرکت در بخش سنگ آهن و فولاد میباشد. براساس اینکه خالص ارزش داراییهای هر سهم 930 تومان است و سهم در70 درصد ارزش خالص داراییها در حال معامله میباشد، در شرایط فعلی سهم از نظر ارزشگذاری در موقعیت خرید قرار دارد. همچنین چنانچه 70 تومان در مجمع آتی بین سهامداران توزیع شود و سود 110 تومانی شرکت در سال بعد که محافظه کارانه هم میباشد لحاظ شود اگر با ضریب 6 ارزشگذاری شود حدودا 730 تومان ارزش ذاتی دارد که 12 درصد بیشتر از قیمت روز سهم میباشد. ضمنا باید اشاره کرد که سهم اگر زیر مجموعه های خود را وارد بورس کند سود بسیار خوبی را شناسایی خواهد کرد که آهن و فولاد گل گهر یکی از این شرکت ها میباشد. در نتیجه خرید و نگهداری سهم با دید بلندمدت توصیه میشود. همچنین برای سرمایه های سنگین این سهم توصیه میشود.
سهام سازان
