معرفی شرکت: شرکت آتیه داده پرداز با بیش از 10سال سابقه در زمینه فناوری اطلاعات و ارتباطات از سال 1382 فعالیت خود را در زمینه ارائه راه حل و راهکارهای مبتنی بر پیام کوتاه قرارداده و در حال حاضر یکی از توانمندترین شرکت های سرویس دهنده ارسال و دریافت پیام کوتاه و همچنین سرویس های ارزش افزوده (با پیش شماره 2000)به ویژه سرویس های بانکی در کشور است.از جمله فعالیت های اصلی این شرکت می توان به ارائه بستر ارسال و دریافت پیام کوتاه، ارائه دهنده سرویس های ارزش افزوده پیام کوتاه، ارائه دهنده نرم افزارهای کاربردی موبایل در صنعت بانکداری، ارائه دهده نرم افزارهای خاص منظوره در حوزه ارتباطات اشاره نمود. شرکت آتیه داده پرداز تنها شرکتی می باشد که تا بحال اپلیکیشن موبایل بانک را بر روی سیستم عامل ios در ایران راه اندازی کرده است. فعالیت عمده شرکت شرکت به طراحی و تولید انواع نرم افزارهای کاربردی، تجاری، مهندسی و صنعتی، انجام خدمات کامپیوتری به شرکتهای مختلف در زمینه تولید نرم افزار، انجام کلیه خدمات نرم افزاری در زمینه فن آوری و ارتباطات، مشاوره در زمینه چگونگی ایجاد سیستم های اطلاعاتی و ارتباطی-کامپیوتری به کلیه شرکتهای متقاضی همچنین انجام کلیه فعالیت های نرم افزاری مرتبط به امور ارتباطات سیار، اینترنتی و رایانه ای می پردازد. دستاورد های شرکت به شرح ذیل می باشد. رتبه یک از شورای عالی انفورماتیک بیش از 8سال تجربه موفق در زمینه ارائه خدمات ارزش افزوده تلفن همراه. ارایه بستر اختصاصی ارسال و دریافت پیام کوتاه به بیش از 20 بانک و موسسه اعتباری طراحی و پیاده سازی نرم افزار موبایل بانک برای بانکهای تجارت، اقتصاد نوین و سامان و ... ارائه Bluetooth Server و نرم افزار مدیریت مرکزی آن به همراه اول، بانک تجارت ، اقتصاد نوین ، برگزارکننده نظرسنجی و مسابقه برنامه تلویزیونی نود و سایر برنامه ها. خدمات آتیه داده پرداز سامانههای سفارشی بانکی و بانکداری همراه: طراحی و تولید اپلیکیشنهای موبایل بانک و نرمافزارهای سفارشی بانکی با پیشرفتهترین امکانات خدمات مشاوره IT برای سازمانها:ارائه خدمات مشاوره فناوری اطلاعات و ارائه راهکارهای اطلاعاتی به سازمانها و شرکتهای بزرگ بستر ارسال و دریافت پیام کوتاه: سیستم پیام رسان پیامکی برای سازمانها یا واحدهای سازمانی همچون روابط عمومی، ارتباط با مشتریان و خدمات پس از فروش ارائه بستر رایانش ابری: ارائه دیتاسنترهای پیشرفته ابری با امنیت بالا سرویس یکپارچه پیامرسانی چابک: چابک راه حلی پیشرفته و امن برای پیام رسانی از طریق اینترنت همراه و پیام رسانی درون برنامهای است سامانههای تجارت الکترونیک: ارائه سامانههای اختصاصی تجارت الکترونیک، فروشگهاهای اینترنتی و راهکارهای آنلاین ترکیب سهامداران : تعداد و درصد سهامداران شرکت تا تاریخ 31 شهریور به شرح زیر است : سهامداران شرکت اتیه داده پرداز سرمایه شرکت : سرمایه شرکت در حال حاضر 75 میلیارد تومان است که در سال جاری 25 میلیارد تومان افزایش سرمایه از محل انباشته را در دستور کار دارد تا به 100 میلیارد تومان برسد. معرفی عملیات و خدمات : همانطور که ذکر شد محصول و خدمات شرکت مرتبط با فراهمسازی بستر ارسال و دریافت پیام کوتاه، ارائه راهکارهای مبتنی بر پیامرسانی از طریق اینترنت همراه و ارائه راهکار در حوزه بانکداری الکترونیک است.مدل کسب کار شرکت به صورت B2B است که بر همین اساس اپرداز موفق شده خدمات نوین پیام کوتاه را به بیش از 800 مشتری حقوقی ارائه دهد. اپلیکیشنهای مبتنی بر ارسال پیام از طریق اینترنت همراه، همراه بانک و بانکداری الکترونیک مانند اپلیکیشن برنامه 90، ارائه سامانه چابک به بانکهای انصار، آینده و شهر، همراه بانک کارآفرین، همراه کارت بانک آینده و آتیه پرداخت از مهمترین پروژههای سه سال اخیر شرکت محسوب میشوند. اپراتورها سرویسی را در اختیار اپرداز قرار میدهند و شرکت این سرویس را به عنوان بستر ارسال و دریافت پیام کوتاه تحت عنوان سامانه های مختلف (با قابلیت های متفاوت) در اختیار سازمانها میگذارد و آنها هم از این بستر برای انتقال پیامهای خود استفاده مینمایند.سامانه پیامک انبوه (Bulk sms) اپرداز جزء این گروه خدمات قرار میگیرد که کاربر میتواند با استفاده از آن ارسال پیام کوتاه به صورت انبوه با جنبه اطلاع رسانی، تبلیغات و بازاریابی را انجام دهد. سامانه دیگری که در این گروه گنجانده میشود شاهراه نام دارد. این سامانه یک بستر اختصاصی جهت ارسال و دریافت پیام کوتاه با حجم بسیار بالا برای سازمان های بزرگ مانند بانک ها و موسسات مالی میباشد. با این حال اپرداز در این بخش نیز تغییر ایجاد کرده و وارد نسل بعدی سرویسهای پیامرسانی شده که سامانه پیشاهنگ، پیام رسان و سرویس چابک در این گروه قرار دارند. سرویس چابک که بازوی کمکی و جدید سامانه شاهراه تلقی میشود، مبتنی بر اینترنت همراه است؛ یعنی بستر انتقال و دریافت پیام کوتاه که مبتنی بر بستر اپراتورها است، تبدیل به بستر انتقال اطلاعات روی اینترنت همراه میشود این کار از ۳ سال پیش کلید خورد و بعد از یک سال و نیم تحقیق و توسعه، مراحل عملیاتی شدن آن نیز یک سال و نیم طول کشید و در سال 95 این سرویس به نتیجه رسیده و بانکها استفاده از آن را آغاز کردند. در این سرویس اپرداز مستقیم به بانک وصل نیست بلکه به آن سیستم نرمافزاری که در بانک قرار دارد متصل میشود. این سیستم ها یک تراکنش را به متن تبدیل کرده و سپس این متن را در اختیار آتیه دادهپرداز قرار میدهند تا آن را در قالب یک پیامک برای شمارهای ارسال کند در نتیجه از لحاظ امنیتی مشکلی وجود ندارد.همچنین باید این نکته را ذکر کرد که اپرداز در ارائه این خدمات انحصاری ندارد و هشت شرکت دیگر نیز در این حوزه فعالیت داشته و سرویسهایی مشابه را ارائه میکنند. شرکت در سالهای گذشته با استفاده از سامانه پیام پرداز به برگزار کنندگان نظرسنجی و مسابقات پیامکی خدمات ارائه میکرد که برنامه های تلویزیونی و بانک ها از مشتریان اصلی این سامانه بودند. یکی از مشتریان مهم شرکت برنامه تلویزیونی 90 بود که اپرداز از سال 94 با راه اندازی اپلیکیشن این برنامه تلویزیونی توانست بخش قابل توجهی از مخاطبان این برنامه را که قبل از آن از طریق پیامک در نظرسنجی شرکت میکردند را به خود جذب کند. همچنین محصول دیگر شرکت آتیه پرداخت است که امکان پرداخت از طریق تلفن همراه را بدون نیاز به کارت و با امینت بالا میسر میسازد. حوزه دیگری که شرکت به تازگی به آن ورود کرده است، رایانش ابری نام دارد که مدلی برای فراهم کردن دسترسی آسان بر اساس تقاضای کاربر از طریق شبکه به مجموعهای از منابع رایانشی قابل تغییر و پیکربندی (مثل: شبکهها، سرورها، فضای ذخیرهسازی، برنامههای کاربردی و سرویسها) است که این دسترسی بتواند با کمترین نیاز به مدیریت منابع و یا نیاز به دخالت مستقیم فراهمکننده سرویس به سرعت فراهم شده یا آزاد (رها) گردد. در حالی که در طول سالیان گذشته به دلیل ظهور و گسترش شبکههای اجتماعی ارسال پیام کوتاه از سوی کاربران در سطح کشور روند نزولی داشته ، اما به دلیل هدفمند بودن سیستم ارسال پیام کوتاه و تدوین استراتژیهای موثر بهویژه با محوریت خدمات بانکی در شرکت، اپرداز توانسته از روند درآمدی رو به رشد بر خوردار باشد. مشتریان شرکت اتیه داده پرداز: مشتریان بانکی و موسسات مالی اعتباری شامل بانک ملت،بانک شهر،بانک آینده،بانک قوامین،سامانه،تجارت،کارآفرین،پارسیان،مرکزی،گردشگری،ملی،انصار،موسسه مالی ثامن و... سازمانها و مراکز دولتی و نهادهای عمومی شامل: مجلس شورای اسلامی،شرکت توزیع دارو پخس،دانشگاه جامع علمی کاربردی،شرکت ملی گاز،سازمان پزشکی قانونی،سازمان حج و زیارت استان،وزارت کار و امور اجتماعی،شرکت تصویر دنیای هنر،مرکز سنجش آموزش پرورش،موسسه آموزشی آینده گان و.. سایر مشتریان :فروشگاه های همواره تخفیف کوروش،شرکت آسان پرداخت،شرکت افرانت،شرکت پرداخت الکترونیک سامان،مرکز آموزش زبان سفیر،استارت آپ های دیوار،بازار،علی بابا و.... وضعیت عملیاتی شرکت : وضعیت عملیاتی شرکت آتیه پرداز طرح توسعه : آتیه داده پرداخت یا MOBILE PAYMENT: پرداخت از طریق تلفن همراه یکی از طرحهایی هست که واحد R&D شرکت به مرحله بهره برداری رساند و منتظر مجوز از سوی بانک مرکزی می باشد. هدف از اجرای این پروژه ایجاد ساختار جدید برای پرداخت از طریق تلفن همراه بدون حضور کارت و امنیت بالا هست. شنیده می شود این طرح مجوزهای لازم از بانک مرکزی را گرفته و بزودی راه اندازی می شود و از محل دو کارمزد پرداخت و درآمد پیامک و بهای تمام شده پایین حاشیه سود مناسبی را به همراه داشته باشد. شرکت های زیر مجموعه آتیه پرداز : شرکت خدمات ارزش افزوده موبایل همراه کارینا- شرکت خدمات موبایل سارینا- شرکت رسا سامان آریا- شرکت سرمایه گذاری تحلیل گری تکسان- شرکت مشترک با ای فردا بانک آینده (حوزه مشترک فنآوری و ارتباطات)، لازم به ذکر هست شرکت ای فردا در سازمان بورس و اوراق بهادار پذیرش شده و در حال ورود به بورس می باشد. همچنین لازم به ذکر هست شرکت ارزش افزوده موبایل کارینا نیز در حال ورد به بورس می باشد که 100% سهم ان متعلق به شرکت آتیه پرداز می باشد. شنیده می شود در سال آینده شرکت بایستی صورتهای مالی تلفیق ارائه دهد. قطعا وجود چنین شرکتهای فعال در حوزه IT و ارتباطات و پذیرش انها در بازار سرمایه و کشف قیمت می تواند به ارزش این شرکت بیافزاید. روند درآمد عملیاتی سالانه شرکت : درامدهای شرکت در سال بعد را 10 درصد رشد داده ایم. درآمد سالیانه شرکت اتیه داده پرداز عمده درآمد های عملیاتی شرکت از فروش SMS ناشی میگردد و درآمد فروش سخت افزار و ارائه خدمات سهم اندکی (کمتر از یک درصد) را به خود اختصاص داده اند. بهای تمام شده : با توجه به نحوه فعالیت شرکت، عمده بهای تمام شده (بالای 95 درصد) به هزینه شارژ SMS اختصاص دارد که شرکت این هزینه را به اپراتور ها پرداخت میکند. شرکت بهار ارتباط گستر همکار پروژه طرح چابک شرکت آپرداز می باشد که با بازاریابی مناسب بخشی زیادی از سهم همراه اول را گرفته است و البته هزینه پایین تری نسبت به همراه اول دارد. باید اشاره کنیم که نرخ رشد هزینه ها در سال جاری 30 درصد و برای سال بعد 25 درصد لحاظ شده است. بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی به شرح زیر است : هزینه فروش، اداری و عمومی : هزینه های فروش شرکت اتیه داده پرداز اقلام عملیاتی : شرکت در یک سال گذشته مقدار زیادی از منابع خود را وارد بازار سرمایه کرده است و با توجه به شرایط مناسب بازار توانسته سود خوبی را کسب کند. صورت سود و زیان : صورت سود و زیان شرکت اتیه داده پرداز نتیجه گیری و ارزش گذاری : در تحلیل حاضر به بررسی شرکتی پرداختیم که در حوزه IT و ارتباطات جز شرکتهای مطرح بوده و با داشتن خدماتی منحصر به فرد و سهم بازاری 50 درصدی و داشتن شرکتهای توانمند در این حوزه و طرح توسعه های با حاشیه سود مناسب، معافیت مالی در دست اقدام از طرح های دانش بنیان ، افزایش سرمایه از محل انباشته و.... می تواند مورد توجه اهالی بازار سرمایه قرار گیرد. نداشتن تسهیلات مالی کوتاه مدت، بلندمدت و عدم محاسبه هزینه مالی، نقدینگی مناسب ، نقد بودن فعالیتها و.... از دیگر نکات مثبت شرکت می باشد. همچنین سرمایه گذاری زیاد در بازار سرمایه سود عملیاتی خوبی را در آینده نصیب شرکت میکند. در مجموع با توجه به ضریب بالای قیمت به سود در این صنعت که در حال حاضر حدود 30 مرتبه میباشد و افتی که در 2 ماه اخیر داشته است ارزنده میباشد. لازم به ذکر است با توجه به اینکه شرکت از ریسک احتمالی افزایش نرخ انرژی در سال بعد کاملا دور است و با احتمال رشد بانک ها به عنوان مشتریان اصلی شرکت در سال وضعیت خوبی خواهد داشت. در نتیجه تخصیص درصدی از پرتفوی به این سهم توجیه پذیر است. نکته آخر و مهم اینکه این شرکت با عقد قراردادی جدید با مشتریان خود سود خود را افزایش میدهد و سرمایه گذاران باید به این امر نیز توجه خاصی کنند.
سهام سازان
