شرکت صنعتی پارس مینو (سهامی عام) بصورت سهامی در تا 16/8/1338 تاسیس و تحت شماره 6980 مورخ 27/8/1338 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی به ثبت رسیده است. در سال 1347 شرکت سهامی خاص و در سال 1352 باستناد آگهی روزنامه رسمی مورخ 17/11/1352 به شرکت سهامی عام تبدیل و در تاریخی اردیبهشت 1353 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. همچنین طبق صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 6/9/1362 نام شرکت از شرکت صنعتی پارس (سهامی عام) به شرکت صنعتی پارس مینو(سهامی عام) تغییر یافته است. شرکت پس از انقلاب اسلامی تحت نظر وزرات صنایع قرار گرفته و متعاقب آن در مورخ 11/8/1360 سهام آقایان علی، حسن، جلیل خسروشاهی و خانواده آنها مشمول بند ب قانون فوق الذکر گردیده و سهام بنام سازمان صنایع ملی ایران و سپس به شرکت سهامی عام صنعتی مینو منتقل گردیده است. مدیریت شرکت صنعتی پارس مینو در سال 1381 تصمیم به جداسازی انواع فعالیتهای خود گرفت، در این راستا از 1381 با تاسیس شرکت دارویی و ارایشی و بهداشتی مینو (سهامی خاص) برای تولیدات دارویی آرایشی و متعاقب آن در 1382 با تاسیس دو شرکت شیرینی و شکلات مینو (سهامی خاص) و صنایع غذایی مینو (سهامی خاص) تولیدات غذایی را تفکیک نمود و برای سرویس دهی به کلیه شرکتهای زیر مجموعه گروه صنعتی پارس مینو دو شرکت خدماتی بنامهای خدمات مالی و اداری مینو (سهامی خاص) و خدمات فنی و مهندسی مینو (سهامی خاص) تاسیس و شروع به کار نمودند شایان ذکر است بر اساس مجمع عمومی فوق العاده مورخ 25/8/88 شرکتهای صنایع غذایی، شیرینی و شکلات و خدمات فنی و مهندسی توقف فعالیت اعلام گردید. ضمنا شرکتهای مذکور در مورخ 30/3/89 منحل گردیده اند و عملا کلیه فعالیتها به شرکت صنعتی پارس مینو منتقل گردید. فعالیت اصلی شرکت مبادرت به کلیه فعالیت های صنعتی، تولیدی و تجاری در زمنه های صنایع غذایی، شیرینی و شکلات و دارویی، آرایشی و بهداشتی و انجام کلیه امور مربوط به انها و فعالیت های آزمایشگاهی. صادرات و واردات و سایر مواردی که بطور مستقیم و یا غیر مستقیم با موضوع شرکت مرتبط باشد. سهامداران این شرکت به عنوان یکی از واحد های فرعی شرکت سهامی عام صنعتی مینو به شمار میرود و عمده سهام شرکت سهامی عام صنعتی مینو به شرکت اقتصادی و خودکفائی آزادگان تعلق دارد. تمام فعالیت اصلی شرکت بر اساس سیاست های شرکت اقتصادی و خودکفائی آزادگان میباشد. جایگاه شرکت در صنعت همانطور که در تصویر مشخص است، محصولات شرکت شامل: بیسکویت، آدامس، ویفر، شکلات و پفک میباشد. شکلات به خوراکیهای ساخته شده از کاکائو گفته میشود. شکلات بهگونه ساده از ترکیب شیر، شکر، کره کاکائو و پودرکاکائو که با نسبت های مختلف با یکدیگر ترکیب میشوند گفته میشود. کاکائو از درختی به اسم تئوبروما، بدست می آید. این درخت در اکثر مناطق جهان کشت و از میوه آن استفاده میشود اما عمدهترین تولید کنندگان این محصول ساحل عاج، غنا و نیجریه هستند. دانههای درخت تئوبروما طی فرآیندی به پودر کاکائویی که در بازار در دسترس افراد است، تبدیل میشوند. در ادامه با مراحل تولید آن آشنا میشویم. دانه کاکائو طی فرایندی در مرحله اول به پودر کاکائو تبدیل میشود و پس از تولید پودر کاکائو، مجددا طی فرایند بعدی کره کاکائو حاصل میشود. کره کاکائو یک روغن گیاهی است و عطر و بوی شکلات میدهد. این کره علاوه بر اینکه برای تهیه شکلات و شیرینی کاربرد فراوان دارد برای پوست هم مفید بوده و برای ساخت برخی از لوازم آرایشی مورد استفاده قرار میگیرد. همچنین این کره در پزشکی کاربرد فراوان دارد. برای تولید شکلات به پودر کاکائو و کره کاکائو نیاز داریم اما از آنجایی که کره کاکائو قیمت بالایی دارد پس به جای آن اکثرا از روغن سی بی اس استفاده میشود. تقریبا 16 درصد از مبلغ فروش غپینو مربوط به شکلات میباشد. با توجه به اینکه محصولاتی نظری پودر کاکائو و روغن سی بی اس وارداتی بودند، شرکت در سال 84 تصمیم گرفت تا خط تولید استحصال دانه کاکائو را راه اندازی کند و اقدام به خرید خط تولید آن کرد. این خط تولید در نیمه دوم سال 99 به بهره برداری رسید و دلیل این تاخیر و هزینه های خرید آن را در پاراگراف زیر که توسط مدیرعامل شرکت در مراسم بهره برداری ذکر شد آمده است: این در خط در سال 1384 به قیمت 1 میلیون و 700 هزار یورو خریداری شد و آغاز به کار آن به دلایلی مانند تحریم و مشکل نقدینگی به تاخیر افتاد؛ اسکلت فلزی آن در سال 1385 با مبلغ 300 میلیون تومان ساخته شد و از سال 97 که مجددا افتخار همکاری با گروه صنعتی مینو را داشتم و در آذر ماه آن سال و طبق قولی که به سهامداران خود داده بودیم؛ افتتاح این پروژه در دستور کار قرار گرفت. از مهر ماه سال 97 ساختمان این پروژه توسط شرکت رسا به مدیریت دکتر گلاب کش با هزینه 3 میلیارد و 700 میلیون تومان در متراژ 1200 متر مربع و در 3 و نیم طبقه ساخته شد و تجهیزات جانبی و تاسیساتی آن در حدود 1 میلیارد تومان هزینه برد. پس یکی از نکات مهم این طرح توسعه این است که ماشین آلات آن از قبل خریداری شده و پس از افتتاح طرح هزینه های ارزی شرکت رشد چشمگیری نخواد داشت. جزئیات تولید و فروش طرح توسعه را در ادامه بررسی خواهیم کرد. تولید و فروش تولید و فروش شرکت برابر است. شرکت عمده محصولات خود را در داخل میفروشد و تنها 7 درصد از محصولات را از لحاظ مقداری صادر میکند. کشور های حاشیه خلیج فارس مقصد صادرات شرکت هستند. از جمله مطرح ترین برند های این شرکت میتوانیم به، رنگارنگ، چوبشور، ترد، پفک نمکی و رسیتال اشاره کنیم. نرخ فروش نرخ فروش محصولات تابعی از نرخ بهای تمام شده میباشد. با توجه به روال گذشته هر زمان که شرکت در نرخ خرید بهای تمام شده آن تغییر با اهمیتی رخ داده است، فورا و با توجه به اینکه نرخ فروش آن دستوری نیست نسبت به افزایش نرخ اقدام کرده است. فذا به همین دلیل برای سال آینده هم ما از همین الگوریتم استفاده کرده ایم و نرخ فروش محصولات شرکت را وابسته به نرخ خرید مواد کرده ایم. با توجه به افزایش نرخ هایی که در سال آینده برای مواد اولیه شرکت رخ میدهد به تناسب آن ها و با توجه به وابستگی هر ماده به محصول مرتبط برای محصول مورد نظر افزایش نرخ لحاظ کرده ایم. کره کاکائو بسته به نوع و کیفیت قیمت های متفاوتی دارد اما به طور میانگین 5 دلار میباشد و ما هم برای نرخ فروش آن را همین قیمت فرض کرده ایم. مبلغ فروش مبلغ فروش در سال آینده رشد چشمگیری داشته است و دو دلیل مهم دارد، فروش محصولات خط جدید و افزایش نرخ فروش. طرح توسعه همانطور که در ابتدا توضیح دادیم، خط تولید استحصال دانه کاکائو شرکت در نیمه دوم سال 99 به بهره برداری رسید. غپینو قصد دارد تا 40 درصد از محصولات خط تولید جدید را در داخل کارخانه استفاده کند و مابقی محصولات را از طریق شرکت پارس گستر به فروش برساند. ظرفیت طرح توسعه شرکت 2 هزار تن میباشد و از آنجایی که این طرح توسعه توسط مهندسان داخلی و برای اولین بار در ایران راه اندازی شده است، به همین دلیل راندمان سال 1400 را معادل 40 درصد در نظر گرفته ایم.( طرح در نیمه دوم 99 راندازی شد) نسبت دقیقی از میزان کره به دست آمده از دانه کاکائو در اخیتار نیست (برای مثال مثل تولید گنده از سنگ آهن) اما به طور نسبی میتوان گفت که حدوده 60 درصد از دانه های کاکائو به کره کاکائو تبدیل میشوند. مهد دانه های کاکائو کشور ساحل آج میباشد و به طور کلی میتوان گفت افریقا و پس از آن آمریکای مرکزی مهد دانه های کاکائو هستند. پارس مینو قصد دارد تا دانه های خود را از کشور ونزوئلا تامین کند. از مزایای این طرح توسعه میتوان به کاهش بهای تمام شده محصولات و همچنین سود آوری فروش کره و دانه کاکائو اشاره کرد. و از آنجایی که پارس مینو اولین و تنها تولید کننده این دو محصول در داخل میشود، میتواند در زمینه فروش این محصولات یکه تازه کند. بهای تمام شده کالای فروش رفته بهای تمام شده محصولات عمدتا مواد مستقیم مصرفی میباشد و هر تغییر بااهمیتی در نرخ مواد مصرفی میتواند تاثیر مستقیم بر حاشیه سود و سود شرکت داشته باشد. اما از آنجایی که نرخ فروش محصولات دستوری نمیباشد، در صورت افزایش نرخ در مواد مصرفی، شرکت هم فورا افزایش نرخ میدهد. مواد مستقیم مصرفی روش حسابداری شرکت fifo میباشد. عمده مواد مصرفی شرکت مربوط به بخش سایر بود. سایر شامل روغن cbs و دانه کاکائو بوده که با توجه به راه اندازی طرح توسعه این مبلغ برای سال 1400 کاهش چشمگیری خواهد داشت. همچنین باتوجه به افزایش نرخ دلار مواد وارداتی مثل بیس و مالتیتول و مانیتول و ... افزایش قابل توجهی داشته اند. این مواد برای سال آینده با توجه به ثبات نسبی در قیمت ارز تقریبا بدون تغییر خواهند بود. نرخ آرد تاثیر پذیر از نرخ گندم میباشد، با توجه به اینکه نرخ خرید تضمینی گندم توسط دولت برای سال 1400 حوالی 4900 تومان تعیین شده (تا زمان تهیه این گزارش نرخ رسمی اعلام نشده اما نتیجه جلسه توسط نمایندگان کشاورزان اعلام شده) فلذا نرخ آرد را به نسبت آن رشد داده ایم. نرخ روغن را نیز بر اساس روغن مخصوص تهیه بیسکوییت شرکت مارگارین پیشبینی کرده ایم. با توجه به اعلام رسمی دبیر انجمن صنفی قند و شکر و ذکر این نکته که به احتمال قوی نرخ چغندر وبالطبع آن نرخ قند و شکر برای سال آینده افزایش خواهد یافت و از خروج ارز جلوگیری میشود و در نهایت از کشاورز داخلی نیز حمایت میشود، نرخ شکر را برای سال آینده رشد داده ایم. بلغور ذرت تاثیر پذیر از ذرت است و عمده ذرت ایران وارداتی میباشد، در سال گذشته نرخ ذرت جهانی با توجه به خشکسالی قاره آمریکا، افزایش چشمگیری یافت اما پیشبینی میشود با توجه به افزایش عرضه این محصول طی ماه آینده، بلغور ذرت، تغییر با اهمیتی را تجربه نکند، ضمن اینکه نرخ پفک و ماده اولیه آن یعنی بلغور ذرت تاثیر با اهمیتی در سود شرکت ندارد. سلفون و کارتن را هم با تورم و دلار رشد داده ایم. در صورتی که شرکت تا قبل از اعمال افزایش نرخ های احتمالی موجودی مواد اولیه خود را بالا ببرد، بهای تمام شده کالای فروش رفته کاهش میابد. که این بسته به سیاست شرکت و افزایش احتمالی دارد. فذا این قسمت میتواند با خطای احتمالی همراه شود همانطور که مشاهده میکنید برای سال آینده دانه کاکائو به سر فصل مواد مستقیم مصرفی اضافه شده و به ازای آن مبلغ سایر کاهش یافته است. یکی دیگر از نکاتی که میتواند برای سال آینده تاثیر مستقیمی بر روی سود سازی شرکت داشته باشد، موجودی انبار است که این نکته را هم با استفاده از نرخ موثر محصولات در تحلیل لحاظ کرده ایم. سربار، هزینه های فروش و اداری عمومی با توجه به تورم و رشد قیمت دلار و به تناسب مقدار تولید رشد داده ایم. صورت سود و زیان با توجه به طرح توسعه و افزایش نرخ، شرکت برای سال آینده یک جهش سود آوری خوب را تجربه خواهد کرد. هزینه های مالی شرکت تغییر با اهمیتی نخواد داشت و مالیات بر درآمد نیز به مانند سال های گذشته خواهد بود. با توجه به جدول مفروضات شرکت برای سال آینده و در صورت افزایش بهای تمام شده و افزایش نرخ فروش و همچنین طرح توسعه، میتواند 261 میلیارد تومان سود خالص بسازد و سود خود را به نسبت سال گذشته 60 درصد افزایش دهد. در صورتی که حاشیه سود خالص تنها 2 درصد رشد میکند و به 23 درصد میرسد. لازم به ذکر است شرکت در گذشته حاشیه سود خالص 24 درصد نیز داشته است.
سهام سازان
