تاریخچه شرکت صنایع معدنی فولاد سنگان شرکت صنایع معدنی فولاد سنگان با هدف تولید پایداربخشی ازگندله مورد نیاز شرکت فولاد مبارکه اصفهان در تاریخ 94 تاسیس گردید. در حال حاضر واحد گندله سازی به ظرفیت اسمی 5 میلیون تن در سال در حال بهره برداری بوده و با تولید و در مدار قرار گرفتن کارخانه کنسانتره سازی به ظرفیت 5 میلیون تن در سال به بزرگترین تولید کننده کنسانتره در شرق کشور تبدیل خواهد شد. این شرکت به منظور رسیدن به اهداف تولیدی، بسترهای زیرساختی خود را با طراحی وایجاد ساختمان های صنعتی تولید کنسانتره، گندله و ناحیه انباشت و برداشت سنگ آهن، سنگ شکن (ژیراتوری)، سرندها، نوارنقاله ها، دارای ساختمان های اداری، مهمانسرا، مسجد، رستوران، آتش نشانی، مرکز آموزش، بهداری، انبارهای مورد نیاز، تعمیرگاه سبک و سنگین در زمینی به وسعت 150 هکتار در دست توسعه دارد. این کارخانجات در زمینی به وسعت یکصد و پنجاه هکتار در سه کارخانه ( دو کارخانه کنستانتره هر یک به ظرفیت 2.5 میلیون تن) و یک کارخانه گندله سازی به ظرفیت 5 میلیون تن می باشد. این مجتمع علاوه بر ساختمان های صنعتی مذکور و پایل های سنگ و گندله دارای ساختمان های اداری ، مهمانسرا ، مسجد ، رستوران ، آتش نشانی ، مرکز آموزش ، بهداری ، انبارهای مورد نیاز ، تعمیرگاه سبک و سنگین و... نیز می باشد. با راه اندازی کنسانتره سنگان ظرفیت تولید کنسانتره کشور از ۵۷ میلیون تن به ۶۲ میلیون تن افزایش می یابد در ۱۴۰۴ با تولید ۵۵ میلیون تن فولاد از رتبه ۱۰ جهانی به رتیه ۸ جهانی می رسیم. طرح ۵ میلیون تنی کنسانتره سنگان در ۱۳۹۳ آغاز شده است که۳هزارمیلیارد تومان حجم سرمایه گذاری این طرح است. سهامدار اصلی این شرکت فولاد مبارکه با درصد تقریبی 100 درصد میباشد. سرمایه شرکت سرمایه شرکت 1494 میلیارد تومان است که 100 درصد آن توسط فولاد مبارکه پرداخت شده است. ظرفیت اسمی باید اشاره شود که شرکت تا هفته قبل کنسانتره را خریداری و آن را به گندله تبدیل میکرد. ولی از هفته قبل فاز 1 واحد کنسانتره سازی به ظرفیت 2.5 میلیون تن افتتاح شد. همچنین فاز 2 کنسانتره سازی نیز با ظرفیت 2.5 میلیون تن 2 ماه دیگر به بهره برداری خواهد رسید. تیم سهام سازان برای واحد کنسانتره سازی درصد بهره برداری رو 50 درصد و واحد گندله سازی را 80 درصد فرض کرده است. مازاد کنسانتره مصرفی را همانند سال های قبل خریداری خواهد کرد. برای سال 1400 نیز درصد بهره برداری از واحد کنسانتره سازی و گندله سازی را 100 درصد فرض کرده ایم. مقدار تولید جدول زیر مقادیر تولید شرکت در 2 سال اخیر به همراه کارشناسی 2 سال آتی را آورده است. مقدار فروش جدول زیر مقادیر فروش شرکت را به طور کامل آورده است. نرخ فروش همانطور که مشاهده میشود نرخ های فروش شرکت تابعی از نرخ دلار و شمش فولاد خوزستان است. مبلغ فروش با توجه به مقادیر و نرخ های فروش، مبلغ فروش به شرح زیر است. مفروضات تیم سهام سازان برای تحلیل و ارزشگذاری از مفروضات زیر استفاده کرده است. بهای تمام شده کالای فروش رفته مواد مصرفی شرکت در 2 سال اخیر برای تولید گندله مجبور به خرید کنسانتره از شرکت های مختلف مانند صنعتی و معدنی توسعه ملی، احیا سپاهان و ... خریداری میکرده است. ولی با شروع به کار واحد کنسانتره سازی شرکت برای سال جاری رقم کمتری را خواهد خرید و برای سال بعد فقط کنسانتره مصرفی خود را استفاده خواهد کرد. نرخ مواد مصرفی مبلغ مواد مصرفی سربار ساخت با توجه به جداول فوق، بهای تمام شده کالای فروش رفته به شرح زیر است: سایر اقلام غیر عملیاتی صورت سود و زیان نتیجه و ارزشگذاری شرکت فولاد سنگان یکی از زیرمجموعه های فولاد مبارکه میباشد که تامین مواد اولیه شرکت را انجام خواهد داد. این شرکت ظرفیت کنسانتره کشور را 5 میلیون تن افزایش داد و به 63 میلیون تن رساند. این شرکت در حال حاضر سومین تولید کننده کنسانتره در کشور لقب گرفته است. برای ارزشگذاری با توجه به بازده مورد انتظار 25 درصد و تارگت P/E 10 ارزش ذاتی سهم مطابق جدول زیر است: همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شرکت 38.5 هزار میلیارد تومان است که با توجه به درصد مالکیت 100 درصدی تماما به فولاد مبارکه تعلق دارد. این شرکت بسیار ارزشمند میباشد و نیاز فولاد مبارکه به تامین مواد اولیه را از بین میبرد و باعث افزایش تولید شرکت خواهد شد.
سهام سازان
