شرکت یزد تایر در شش ماهه ابتدای سال 1399 اهداف پيش بينی خود در زمينه توليد را 96 درصد محقق نموده و مقدار توليد نسبت به دوره مشابه سال قبل 22 %افزایش داشته که در گروه رادیال 15 درصد و در گروه بایاس 46 درصد و در گروه تيوب 25 درصد رشد را شاهد می باشيم. این در حالی است که در سه ماهه تابستان رشد مقدار فروش و نرخ فروش باعث شده تا درآمد شرکت به طرز محسوسی نسبت به بهار هم افزایش داشته باشد. همچنین شرکت فاز اول پروژه طرح افزایش ظرفیت محصولات رادیال از تعداد ۷۰۰۰حلقه به ۹۰۰۰حلقه در روز را با موفقیت به بهره برداری رسانیده است و فاز دوم برای رسیدن به تعداد ۱۲۰۰۰ حلقه در روز را دردست اجراء دارد . بدین منظور بخشی از ماشین آلات مورد نیاز این فاز توسعه نصب و در حال راه اندازی است. و بخش دیگری از ماشین آلات در مرحله حمل و ترخیص میباشد. که طبق برنامه زمانبندی ، فاز دوم پروژه تا پایان سال ۱۳۹۹ به بهره برداری خواهد رسیدو تعداد ۳۰۰۰ حلقه تایر به تولید روزانه شرکت افزوده خواهد شد. از این رو پیش بینی می شود تولید شرکت در ال مالی 1400، با افزایش 30 درصدی همراه باشد. مفروضات تولید و فروش و نرخ فروش شرکت در جدول زیر مشاهده می شود. همانگونه که مشاهده می شود تولید تایر بایاس با رشد قابل توجهی همراه بوده است. از طرفی نرخ فروش تایر رادیال که اخیر اعلام شده است برای فصل زمستان در نظر گرفته شده است. این در حالی است که با توجه به نسبت تاریخی نرخ بایاس به رادیال بنظر می رسد در تایر بایاس هم افزایش نرخی داشته باشد. نرخ فروش شرکت در سال آتی با افزایش 20 درصدی در نظر گرفته شده است که چندان قابل توجه و خوشبینانه نیست.(نرخ فروش شرکت امسال 45 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشته است. جدول زیر مفروضات نرخ ماده اولیه شرکت مشاهده می شود. نرخ کائوچوی طبیعی با توجه به موجودی انبار شرکت در دو فصل انتهایی امسال برآورد شده است. صورت سود وزیان: نتیجه گیری نرخ رشد درآمدی شرکت بسیار مناسب بوده است به طوریکه در سال 97 فقط 39 میلیارد سود خالص شناسایی کرده است ولی در سال 99 به 299 ملیارد تومان خواهد رسید. این رقم در سال آتی می تواند براحتی بالاتر از 533 میلیارد باشد. بخش مهمی از این رشد مدیون طرح های توسعه شرکت و افزایش مقدار تولید بوده است و با افزایش 70 درصدی در سال 1400 به 44 هزار تن افزایش خواهد یافت. در برنامه های آتی شرکت رسیدن به تولید 50 هزار تنی قرار دارد. قیمت فعلی سهم با توجه به p/e آینده نگر 8 خواهد بود. شرکتی با سرمایه بسیار کم که دارای نرخ رشد بالایی است قطعا می تواند پی به ای های 12-15 را نیز به خود اختصاص دهد. از این رو این نماد می تواند رشد تا یکسال آینده رشد صد درصدی را به سهامدارانش هدیه دهد.
سهام سازان
